（2018年11月5日－2018年11月9日）

2018年11月9日，广州航运交易所发布的珠江航运综合运价指数报收927．42点，较上个报价期上涨0．09点。珠江水系集装箱运价基本与上期持平，集运指数本周报收879．41点，较上期上涨0．08点；珠江水系散货市场本期报收993．73点，较上期上涨0．12点。

图1珠江航运运价指数

2018年11月9日，广州航运交易所发布的珠江航运集装箱运价指数报收879．41点，较上个报价期上涨0．08点。本期珠江水系集装箱市场需求比较平衡，部分航线运价略有上涨。内河内贸航线运价略有回升，共有黄埔至南沙、南沙/黄埔至佛山、南沙/黄埔至肇庆、南沙/黄埔/虎门至清远、珠海到贵港5条航线运价有5元－10元/TEU的上涨。香港航线本期有江门至香港、肇庆至香港航线有10元/TEU和10元/TEU的涨幅，部分船公司小幅提价试探年底行情。内河外贸航线方面，本期南沙/黄埔至深圳西航线运价下调5元/TEU，佛山至深圳西航线运价上涨5元/TEU，运力充足，运价涨跌互现。

图2珠江航运集装箱运价指数

2018年11月9日，广州航运交易所发布的珠江航运散货运价指数小幅回升，报收993．73点，较上个报价期上涨0．12点。粮食运价企稳；钢材航线方面，几条航线运价涨跌互现，南沙至乐从、黄埔至乐从航线运价下调0．5元/吨，南沙至九江航线运价上涨0．5元/吨；受西江航运干线贵港航运枢纽二线船闸工程项目建设影响，船舶通行时间成本增加，致使有效运力收紧，拉动贵港方向煤炭航线和矿石航线运价上涨，其中珠海至贵港、黄埔至贵港、珠海至佛山3条航线运价有0．5元至2元的上涨；矿石市场方面，贵港至南沙水泥航线运价继续上涨，本期较上期上涨1元/吨。

图3珠江航运散货运价指数

市场综述

煤炭市场方面沿海六大电力集团库存1706万吨，日耗52．79万吨，可用天数32．3天。最新市场方面看，沿海六大电厂库存升破1700万吨。虽然供暖季马上就到，但受沿海工业用电减缓和进博会错峰生产等因素影响，短期内电厂耗煤很难出现快速回升，下游新增采购需求不足，基本以拉运长协煤为主。

表1沿海六大电厂数据汇总

数据来源：煤炭江湖

表2广州港煤炭库存

数据来源：广州华南煤炭交易中心

钢材市场方面建筑钢材市场价格延续调整态势，主要城市螺纹钢均价4642元/吨，较上一交易日下跌23元/吨。分区域来看，华东市场跌幅较大，华北、西北次之，华南、华中、东北、西南小幅调整。全国热轧库存为224．35万吨，较上周下降16．63万吨，由此也验证了全国热轧市场都处于弱势，贸易商拿货少，基本都处于降价抛货的情况，短期热卷仍将维持弱势局面。全国多地冷轧现货价格跌幅较大，由于目前市场整体表现不佳，再加上近期期货价格连续下跌致现货市场悲观情绪蔓延，整体来看，预计近期冷轧现货价格将震荡偏弱。国内中厚板市场价格延续下跌态势，全国20mm普板均价4278元/吨，较昨日均价下跌17元/吨，市场看空情绪占据主导地位，预计短期内中厚板市场或延续弱势运行态势。本周钢材社会库存仍在下降，但钢厂库存增加9．73万吨。整体来看，预计短期内国内钢价将继续震荡趋弱为主。

表3主要钢材品种价格变化

数据来源：我的钢铁网

图4华南建筑钢材价格指数

数据来源：广东价格指数平台

水泥市场方面全国水泥价格指数（CEMPI）报收156．25点，同比上涨36．06％，环比上涨0．13％。长江流域水泥价格指数（YRCPI）报收175．38点，同比上涨43．75％，环比上涨0．01％。全国熟料价格指数（CLKPI）报收158．71点，同比上涨37．59％，环比下跌0．04％。10月份以来，全国水泥行情升温，水泥价格一直在高位运行。日前，深圳、河南、海南、甘肃等地混凝土相关部门均发文警示，水泥等原材料价格出现了不同程度的上涨，超出了发承包双方所能预见的范围和承担的风险，严重影响了施工合同的正常履行，给工程施工带来潜在的质量、安全隐患。业界分析，常态化错峰带来的水泥供需不平衡无疑是近两年来水泥涨价的主因，预计未来仍有更多限产政策将出台，水泥价格可能再超预期。

图5全国以及珠江－西江水泥价格指数走势

数据来源：水泥研究院

沙石方面，《水泥行业去产能行动计划（2018－2020）》的文件下发之后，各地开展了治污去产能的工作，把一些污染、乱费低能的小厂关停。包括沙石也是如此，好多沙石场都因为环保治理封停，不能乱采乱挖，沙石严重缺货，沙石价格和水泥价格是一路上涨，时至今日，价格已经是严重暴涨。有数据统计，水泥、沙石等原材料价格上涨达到600％。

广州航运交易所

2018年11月9日