（2018年09月17日－2018年09月21日）

2018年09月21日，广州航运交易所发布的珠江航运综合运价指数报收925．22点，较上个报价周期微涨0．09点。珠江水系集装箱运价整体变化不大，集运指数本周报收878．22点，较上周下跌0．88点；珠江水系散货市场整体向好，散货运价指数调头上扬，报收990．12点，较上周上涨1．43点。

图1珠江航运运价指数

2018年09月21日，广州航运交易所发布的珠江航运集装箱运价指数报收878．22点，较上个报价期下跌0．88点。本周珠江水系集装箱航线总体运价比较平稳。内河内贸及香港航线运价较上周均作小幅微调为主，调价幅度大多在5元/TEU之内，且调整的航线仅有4条。本周内河外贸运价则以下调为主流，调价幅度在5元/TEU至10元/TEU之间，因受强台风“山竹”的侵袭，外贸集装箱的查验及放行受到一定影响，部分存在货损可能的集装箱需评估定损，因此内河外贸航线对舱位的需求不升反降。

图2珠江航运集装箱运价指数

2018年09月21日，广州航运交易所发布的珠江航运散货运价指数报收990．12点，较上个报价期上涨1．43点，散货市场表现稳中有升，散货指数呈上升态势。本周水泥、钢材及粮食市场表现稳定，大部分航线运价没作调整；煤炭航线仅有2条航线作1元/吨之内的调整，其余航线运价保持不变；沙石自卸船方面，江门至香港，江门至南沙上调1元/吨，清远至南沙则下降1元/吨，其余航线运价与上周一致。

图3珠江航运散货运价指数

市场综述

煤炭市场方面

沿海六大电力集团库存1487万吨，日耗64．24万吨，可用天数23．2天。目前北方港口重新布局使得煤炭货源集港略显错乱、燃料油价格上涨增加煤炭汽运成本、贸易战及进口配额限制进口煤增长空间，以上均对港口现货价格具有提振作用。而另一方面，台风“山竹”来袭，东南沿海气温下降明显，六大电力集团沿海主要电厂日耗连续8天在65万吨以下运行，下游采购需求放缓，加之部分电厂实施限价采购政策，对当前煤价上涨形成顶部制约。目前全国统调电厂库存水平已经达到去年十月底的高位水平（十月底各电厂已经完成冬储煤任务），而目前发电耗煤处于淡季，意味着9月下旬及10月份一整月，发电厂维持九月初的采购量即可保证供应，且负荷下降少消耗的量可用来提升库存，不用再为备冬储煤而专门加大采购力度，高库存将对市场产生很强的稳定作用。

表1沿海六大电厂数据汇总

数据来源：煤炭江湖

表2广州港煤炭库存

数据来源：广州华南煤炭交易中心

钢材市场方面

全国25个主要城市HRB400（20mm）螺纹钢均价4632元/吨，较上一交易日价格上涨16元/吨。国内建材价格小幅上涨。综合来看，市场资源整体偏紧，供应未出现持续回升，螺线价格支撑偏强，预计国内建材价格仍将维持震荡态势。国内钢材市场价格小幅上涨。期市延续震荡偏强走势，各品种现货市场价格多以上涨为主，在库存处于低位下，心态面表现尚可。广州建材价格小幅上行。韶钢HPB300Ф6．5－10mm高线主流价格在4800－4830元/吨；广钢、珠海粤钢、湘钢同规格高线售价4690－4730元/吨；螺纹方面，韶钢HRB400EФ18－25mm规格资源主流价格在4770元/吨；广钢、冷钢、裕丰、湘钢HRB400EФ18－25mm规格资源4720－4760元/吨。

表3主要钢材品种价格变化

数据来源：我的钢材网

图4华南建筑钢材价格指数

数据来源：广东价格指数平台

水泥市场方面

全国水泥价格指数（CEMPI）报收142．73点，环比上涨0．26％，价格指数同比增幅30．6％。长江流域水泥价格指数（YRCPI）报收152．14点，环比上升0．09％，指数高于去年同期45．98％。广东方面：广东粤东地区华润、塔牌、油坑、皇马等主导企业原计划于12日对梅州、潮州、汕头、揭阳、汕尾等区域各品种袋装水泥出厂价格上调20元/吨，少数厂家低标散泥同步上调。但受“双台风”影响，本次调涨暂延后至18日之后。广西方面：除局部市场水泥价格小幅下滑外，整体市场目前相对平稳。广西袋装水泥价格七月普降，预计中秋之后民用需求渐起，届时广西袋装水泥价格或将回涨20－30元/吨。

图5全国以及珠江－西江水泥价格指数走势

数据来源：水泥研究院

粮食市场无变化，供需平衡。沙石市场方面，本周受台风“山竹”，前期施工工地暂停，周中恢复正常，沙石供给未受太大影响。